Spanish Property and Rental Tax Returns for non-residents

Individuals who own a Spanish property and have no rental income are required to submit annual return, Form 210 (Modelo 210), and pay income tax based on the rateable value (Valor Catastral) of the property.

When the property is rented out, a quarterly return and tax payment must be submitted, also using Form 210.

Our charges

Single return: € 150 + VAT

Our charges include:

  • Preparation of the tax calculation and submission to the client for approval;
  • Preparation and online submission of the tax return;
  • Submission of the online order for the tax due to be be debited directly to the client’s Spanish bank account.
INCOME TAX FOR NON-RESIDENTS / EINKOMMENSSTEUER FÜR NICHT-RESIDENTEN

INCOME TAX FOR NON-RESIDENTS

People owning property in Mallorca, without a full year-round residence in Spain, are obliged to pay a non residents income tax (Modelo 210), on a yearly basis and to be paid before 31st December each year to the Spanish tax office. The tax office doesn’t officially inform people of the need to pay this tax; it is more of a “silent obligation.” 

When your Spanish property is not rented out, a deemed income tax (Renta Imputada de Inmeubles Urbanos) is due annually. The deemed income is calculated in reference to the official rateable value (valor catastral) of the property.

The most up-to-date valor catastral can be found on your annual property tax (Impuesto sobre Bienes Inmuebles- IBI) bill. The most usual calculation of the taxable income is 1.1% of the valor catastral. The current tax rate for non residents is 19% for residents of the EU/ EEA and 24% for others.

Non-Resident Income Tax Calculator 2019/20

The tax amount is calculated as follows: 2% of the cadastral value of the property, and from this value, one pays 19% tax. (If the cadastral value has been updated after January 1st 1994, only 1,1% should be calculated, instead of 2%. The cadastral value can be found on your local land tax receipt (IBI).)

Example: Mr. Smith owns a privately used country house on Mallorca with a market value of 800.000€ and a cadastral value of 500.000€. The cadastral value was updated after January 1st 1994. His yearly taxes are calculated as follows: 1,1% of 500.000€ = 5.500€. He will be charged 19% taxes of this amount

Explanation: The Spanish tax authorities understand that the own use of a property leads to an accepted income. The own-usage value is seen as a fictitious rental income. 

The following documents / information are necessary:

–       First and Last Name

–       Address in Spain and home country

–       NIE-Number

–       Last land tax receipt (IBI)

–       Bank account number

–       Fee: 150 €

EINKOMMENSSTEUER FÜR NICHT-RESIDENTEN

Sollten Sie keinen festen Wohnsitz in Spanien haben und Eigentümer einer Immobilie sein, unterliegen Sie der Einkommenssteuer für Nicht-Residenten (Modelo 210), die jährlich bis zum 31.12. beim Finanzamt zu bezahlen ist. Das Finanzamt fordert Sie nicht direkt auf, diese Steuer zu bezahlen, vielmehr handelt es sich hierbei um eine Bringschuld.

Die Steuer wird wie folgt berechnet: 2% des Katasterwertes der Immobilie, und auf diesen Wert sind 19% Steuern zu zahlen. (Wurde der Katasterwert nach dem 01.01.1994 neu berechnet, sind es statt 2% nur 1,1%. Den Katasterwert finden Sie auf dem Beleg der Grundsteuer (IBI).).

Beispiel: Herr Müller besitzt eine selbst genutzte Finca auf Mallorca mit einem Marktwert von 800.000€ und einem Katasterwert von 500.000€. Der Katasterwert wurde nach 01.01.1994 aktualisiert. Somit wird die jährliche Einkommenssteuer wie folgt berechnet: 1,1% von 500.000€ = 5.500€. Darauf sind 19% Steuern zu zahlen

Zur Erklärung: Die Selbstnutzung einer Immobilie führt nach spanischem Steuerrecht zu einem angenommenen Ertrag; der Eigennutzungswert wird als fiktive Mieteinnahme angesehen. Folgende Dokumente/Daten sind nötig:

– Vor-und Zuname – Adresse Spanien und Heimatland

– NIE-Nummer

– Beleg der letzten Grundsteuer (IBI)

– Kontonummer – Kosten: 150 € / Jahr

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